本研究以元大臺灣卓越 50 證券投資信託基金 (簡稱 0050 ETF) 為研究標的，以 2008 年至 2017 年為訓練資料，透過布林通道、相對強弱指標等技術分析指標設計進出訊號，並以 Python 進行回測，以兼顧風險與報酬的衡量指標夏普比率與進出次數來進行技術分析以及參數最優化。以 2018 年至 2020 年為驗證資料，驗證最佳化參數策略之夏普比率是否勝過買進持有策略以及該指標常用一般參數所組成策略。研究結果指出，布林通道策略最優化策略為表現最佳的策略。本研究依上述研究提出實證結果，對實務界及學術界提出建議，做為未來研究之參考。

The study backtests technical analysis strategies on Taiwan 50 ETF by Bolling Bands and Relative Strength Indicator, and find optimization
parameters of technology analysis indicators by sharpe ratio and turn limit in training set (2008Y-2017Y) and examines strategy performances in test set (2018Y-2020Y). By comparing optimization parameter strategy, normal parameter strategy of two technology analysis indicators, and hold to maturity strategy, the study finds optimization parameter strategy of Bolling Bands with best performances.

1.前言…………………………………………………………………1
2.文獻回顧………………………………………………………3
2.1效率市場與技術分析理論…………………3
2.2技術分析應用文獻探討………………………4
3.研究方法………………………………………………………7
3.1研究標的……………………………………………………7
3.2績效指標……………………………………………………8
3.3技術分析指標與研究設計…………………9
3.4交易法則……………………………………………………10
4.實證結果………………………………………………………11
4.1布林通道訓練期間…………………………………11
4.2布林通道驗證期間…………………………………14
4.3 RSI訓練期間…………………………………………14
4.4 RSI驗證期間…………………………………………18
4.4策略比較……………………………………………………18
5.結論與建議…………………………………………………20
6.參考文獻………………………………………………………22

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