近年金融科技（Fintech）已成為金融業最熱門的單詞，大數據分析、智慧理財、互聯網金融、聊天機器人等在全球各地興起，消費者習慣也逐漸改變，使用手機解決生活中大小事已成常態。在這樣的變化下，金融業轉為強調銀行服務而不是實體銀行據點，加上法規的鬆綁，純網路銀行再次興起。因應趨勢發展，我國金融監督管理委員會於2018年4月，正式宣布開放設立純網路銀行，並說明未來規範大方向。期望透過開放不同型態的銀行模式，促使金融業創新與提供更便利、完善的金融服務。
本研究透過文獻回顧及個案研究方法，就純網路銀行的定義、國際發展歷程、全球銀行非實體服務發展現況、商業模式以及關鍵成功因素等項目進行文獻回顧，採用Leidecker & Bruno 所提出的第五項確認關鍵成功因素的技術-產業領導廠商的方法，找出中國首家民營銀行的深圳前海微衆銀行(以下簡稱微眾銀行)WeBank作為個案研究對象，並透過Alexander Osterwalder等人提出商業模式九宮格分析，得出微眾銀行的發展策略，歸納純網路銀行對金融業者創造價值的可能商業模式與關鍵成功因素。
研究發現，在金融服務價值鏈的變化當口，純網路銀行業者有機會透過API，建立網路技術平台，開放服務介面，跨界合作，擴展金融服務場景，提升金融服務價值，重構金融生態圈。本研究希望藉由微眾銀行的商業模式創新成果，未來將有助於國內純網銀業者思考經營方針及監理機關政策參考。

In recent years, Fin-tech has become the hottest word in the financial industry. Big data analysis, smart financial management, internet finance, chat bots, etc. have emerged around the world, and consumer habits have gradually changed. It is normal to use mobile phones to solve the problems in life. Under such changes, the financial industry turned to emphasize banking services rather than physical bank positions, and with the loosening of regulations, internet-only banking has risen again. In response to the trend, China's Financial Supervisory Commission officially announced the opening of a internet-only bank in April 2018, and illustrate the general direction of the future. It is expected that by initiating different types of banking models, the financial industry will be encouraged to innovate and provide more convenient and complete financial services.
Through literature review and case study methods, this study discuss the definitions of internet-only banking, international development history and business models, and introduces the theory and concepts of internet-only banking with example of Shenzhen Qianhai WeBank, the first private bank in China. WeBank (hereinafter referred to as WeBank) as a case study object, and through the analysis of the Business Model Canvas by Alexander Osterwalder and others, the development strategy of WeBank is identified, and the possible model as well as key success factors of creating value for conventional financial banks using inter-only banking is finally concluded.
The study found that in the radical change of the financial service value chain, internet-only banking players have the opportunity to establish a network technology platform, open service interfaces, cross-border cooperation, expand financial service scenarios, enhance the value of financial services, and reconstruct financial ecology system through APIs. This study hopes that with the business model innovation results of WeBank, it will help domestic internet-only banking players to think about the business policy and the policy reference of the supervision authorities.

目錄
摘要 i
Abstract ii
誌謝辭 iii
目錄 iv
圖目錄 v
表目錄 vi
第一章 緒論 1
1.1 研究背景與動機 1
1.3 研究流程 3
第二章 文獻探討 4
2.1 純網路銀行定義 4
2.2 純網路銀行國際發展現況 6
2.3全球銀行非實體服務之發展現況 13
2.3.1 實體分行的改革 13
2.3.2 實體分行數位轉型 14
2.3.3 金融科技的應用 14
2.3.4 開放銀行 17
2.4 商業模式 19
2.5 關鍵成功因素 22
第三章 個案分析 26
3.1 個案選擇 26
3.2 微眾銀行商業模式圖 28
3.2.1. 目標客層 (Customer Segment，CS) ： 29
3.2.2. 價值主張 (Value Proposition，VP)： 29
3.2.3. 通路 (Channels，CH)： 30
3.2.4. 顧客關係 (Customer Relationships，CR) ： 31
3.2.5. 收益流 (Revenue Streams，RS)： 31
3.2.6. 關鍵資源 (Key Resources，KR)： 32
3.2.7. 關鍵活動 ( Key Activities，KA) ： 33
3.2.8. 關鍵合作夥伴 (Key Partnerships，KP )： 33
3.2.9. 成本結構 (Cost Structure， CS)： 34
第四章 結論與建議 38
4.1結論 38
4.2建議 41
參考文獻 ................................................................................................................. 45
圖目錄
圖 1 研究流程 3
圖 2 2017年全球前50大純網銀國家分佈圖 6
圖 3 Alexander Osterwalder的商業模式九宮格 22
圖 4 微粒貸的運作流程 28
圖 5 微眾銀行連接平台 30
圖 6 微眾銀行成本結構圖 35
圖 7 微眾銀行建構之互聯網金融生態圈 36







 
表目錄
表 1 國內開放新設純網路銀行之政策內容 9
表 2 國內申設純網銀團隊 10
表 3 國際間純網銀定義及代表銀行主要經營特色文獻彙整 11
表 4 Alexander Osterwalder的商業模式九宮格 21
表 5 微眾銀行商業模式九宮格 37

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