臺灣已在107年3月正式進入高齡社會，為因應高齡化人口結構對社會和經濟帶來的衝擊，國人開始提前規劃退休生活所需資金，也考慮延後退休時間以延長退休金累積期，希望能為自己準備較足夠資金過退休生活，政府則繼續加速各項年金制度改革、調整退休福利支出政策，並在102年開始推動逆向抵押房貸(Reverse Mortgage, RM)，盼藉此輔助改善擁有房屋卻缺乏可用現金的年長者的退休生活經濟。
本研究，運用文獻資料分析法和個案研究法進行質性研究，借鏡美國逆向抵押房貸推行經驗，探討近幾年臺灣逆向抵押房貸發展與實施現況，提出對於臺灣逆向抵押房貸未來發展實施之相關結論與建議。
本研究目的有二：一、擴大做大整體逆向抵押房貸市場，促使政府正視逆向抵押房貸市場，從政策面介入為逆向抵押房貸提供保險機制，保障大多數民眾及金融機構的權益，二、促使逆向抵押房貸制度有效率地發展完善，成為年長者廣泛採用以補充養老生活經濟的退休財務規劃工具。
本研究結論為：臺灣有積極推動逆向抵押房貸的必要性，臺灣具備足夠發展實施逆向抵押房貸的條件，潛在需求民眾申辦件數還有很大的成長空間，開辦金融機構家數還有很大的增加機會，而政府能否為逆向抵押房貸提供保險機制，是制度實施成敗關鍵。
本研究提出建議為：(一)翻轉傳統觀念實現自我養老，(二)深入研究逆向抵押房貸制度之內容規範推廣，(三)吸引年輕族群和嬰兒潮世代退休族群進入逆向抵押房貸市場，擴大整體逆向抵押房貸市場需求，增加金融機構開辦逆向抵押房貸意願，進而促使政府為逆向抵押房貸提供保險機制。

Taiwan has become a member of aging society starting from March of 2018. To cope with demographic aging’s impact to the society and economy, people have started planning ahead the funds required for retirement and considered to postpone the retirement age to extend the pension accumulation period. It is hoped that these can help themselves prepare enough funds for retirement life. For the government, in addition to continue accelerating the reformation on various annuity systems and adjusting the retirement welfare expenditure policy, they have also started implementing the Reverse Mortgage (RM) in Taiwan from 2013. It is hoped that RM can help improve the retirement economy of those elderly who own houses but lack of cash available.

This study conducts qualitative research by using document analysis and case study method. It starts from exploring RM’s implementation experience in United States, later makes a thorough investigation on RM’s development and implementation status in Taiwan in recent years, finally proposes some relevant conclusions and proposals to RM’s future development and implementation in Taiwan.

There are two purposes of this study. First, by expanding the overall RM market, it can urge the government to face up the RM market and later intervene from policy side to set up the insurance mechanism for RM system which can protect the rights of most people and financial institutions. Second, to facilitate the effective development of RM system so that it can become a retirement financial planning tool widely used by the elderly to supplement their retirement economy.

Here are the conclusions of this study. We have the necessity to promote RM in Taiwan. We have equipped the sufficient conditions to develop and implement RM in Taiwan. There is still considerable growth room for the potential applicants of RM. There is still a large increasing chance for the handling financial institutions q’ty of RM. And the key to the success of RM implementation is, the government can set up the insurance mechanism for RM.

This study has come out the following suggestions. 1. Change the traditional mindset and realize the self-support for own retirement economy. 2. Make a deeper study on the content, regulation and promotion of RM system. 3. Attract the younger and baby-boomers retired groups to use RM, this can expand the overall demand of RM market and also increase the willingness of financial institutions to start the RM business, which in turn prompt the government to set up the insurance mechanism for RM.

摘要 I
Abstract II
誌謝詞 III
目錄 IV
圖目錄 V
表目錄 VI
第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機 8
第三節 研究目的 9
第四節 研究架構與流程 10
第二章 文獻回顧 11
第一節 逆向抵押房貸介紹 11
第二節 美國逆向抵押房貸的發展與推行經驗 17
第三節 臺灣逆向抵押房貸的發展與實施現況 30
第三章 研究方法 41
第一節 研究方法 41
第二節 資料蒐集 41
第四章 研究分析 43
第一節 借鏡美國推動逆向抵押房貸模式 43
第二節 臺灣推動逆向抵押房貸的機會與風險 47
第三節 臺灣推動逆向抵押房貸SWOT分析 49
第五章 結論與建議 50
第一節 研究結論 50
第二節 研究建議 51
參考文獻 54
中文文獻 54
英文文獻 58

政府統計資訊與報告
1. 內政部統計處(2017)，「中華民國106年內政概要- 106年內政概要」。https://www.moi.gov.tw/outline/download/2017ebook_ch.pdf
2. 內政部統計處資料(2018，5月)，最新統計指標。https://www.moi.gov.tw/stat/chart.aspx
3. 內政部統計資訊網(2018，5月)，家庭住宅狀況-年。http://statdb.dgbas.gov.tw/pxweb/Dialog/varval.asp?ma=FF0008A1A&ti=%AEa%AEx%A6%ED%A6v%AA%AC%AAp%20%20-%A6~&path=../PXfile/HouseholdFinances/&lang=9&strList=L
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5. 行政院主計處(2018，5月)，105年家庭收支調查結果綜合分析。http://win.dgbas.gov.tw/fies/a11.asp?year=105
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7. 金融監督管理委員會(2017)，「銀行推動商業型不動產逆向抵押貸款（以房養老）之辦理情形」。https://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id=96&parentpath=0,2&mcustomize=news_view.jsp&dataserno=201708080002&aplistdn=ou=news,ou=multisite,ou=chinese,ou=ap_root,o=fsc,c=tw&dtable=News
8. 國家發展委員會(2016)，「中華民國人口推估（105至150年）」報告，國家發展委員會。https://www.ndc.gov.tw/Content_List.aspx?n=84223C65B6F94D72
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期刊與專書
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5. 林哲群(2018)，林哲群倡議逆向房貸中年換屋不用愁，《國立清華大學簡訊》第1032期，1-2頁。http://www.nthu.edu.tw/pdf/pdf_151684974498.pdf
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8. 陳勤明、洪志興、李宜熹(2017)，我國不動產逆向抵押貸款評價，《住宅學報》第26卷第1期，85-100頁。http://www.housing.mcu.edu.tw/housingpaper/26-1/26-4.pdf
9. 陳泓予(2017)，商業型不動產逆向抵押貸款之法律實務初探，《財金論文叢刊》第26期，34-42頁。https://www.cyut.edu.tw/~finance/10/download/2017-06/2017v1-3.pdf
10. 蔡鎤銘(2010)，探討老齡化趨勢下銀行的業務機會-逆向抵押權住宅貸款的問題與對策，臺灣銀行季刊，第六十一卷第一期，49-67頁。
11. 鄭堯任(2012)，我國少子化與高齡化對老人經濟安全影響之因應對策：反向抵押貸款的應用，臺灣人口學會年會暨學術研討會，國立政治大學。
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http://www.tri.org.tw/trinews/doc/990127_2.pdf

研討會與網路報導
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6. 林哲群、張金鶚(2018)，臺灣財務金融學會年會暨國際研討會-高齡安養財務規畫論壇，1-67，國立政治大學財務管理學系臺灣財務金融學會中華民國科技部。
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8. 潘秀菊(2009)，逆向抵押(反向抵押)制度-以房養老之可行性探討，中華民國 信託業商業同業公會研究計畫。
9. 潘秀菊、李智仁(2010)，以房養老商品－反向抵押貸款制度之理論與實務， 元照出版。

學位論文
1. 王綉蘭(2012)，「臺灣地區推行以房養老方案評估研究」，國立清華大學，高階經營管理碩士在職專班論文。
2. 王曉慧(2013)，「探討逆向抵押貸款在臺灣實施的關鍵成功因素」，東吳大學商學院企業管理學系碩士在職專班碩士論文。
3. 陳美雲(2011)，「台灣以房養老制度之可行性研究」，國立清華大學，高階經營管理碩士在職專班論文。
4. 張雅萍(2016)，「高齡化社會的金融創新：逆向抵押貸款商品之研究」，國立中山大學，財務管理系碩士論文。