中小企業在台灣經濟發展扮演重要角色，但中小企業的財務管理制度較不健全，也易有窗飾財務報表的問題發生，而中小企業也受到多種因素影響其是否違約，增加了銀行的信用風險。
本研究資料取自於102年1月至106年12月之案件，基於資料完整性最後篩選出79288家企業，以中小企業為研究主體，以（1）總體經濟因素（2）負責人基本資料（3）企業特性（4）財務比率以及（5）企業授信資料，共21項變數，以Panel Logit Regression分析造成中小企業貸款違約的因素有哪些，並進一步以Panel Linear迴歸分析影響違約金額大小的變數。
本研究得到以下結果，在5%的顯著水準下，顯著影響是否違約的有授信額度、營授比、負責人性別、負責人有無配偶、擔任本企業負責人年限、企業成立年限、國內生產毛額、信義房價指數，而顯著影響違約金額的變數僅有營授比、是否海外投資、負責人性別、負責人有無配偶、企業成立年限、信義房價指數。

SMEs play an important role in Taiwan's economic development. However, the financial management system of SMEs is relatively imperfect, and it is easy to have problems with window dressing in financial statements. SMEs default or not are affected by various factors, and increase the credit risk of banks.
Based on the data integrity, 79,288 enterprises were selected, and the small and medium-sized enterprises were the main research subjects. The research uses (1) Overall Economic factors (2) Basic information of the person in charge (3) Enterprise characteristics (4) Financial ratio and (5) Enterprise credit information, total of 21 variables, using panel logit regression analysis to determine the factors that cause SME loan default, and further Panel Linear regression is used to analyze the variables that affect the amount of default.
The study obtained the following results, under the significant level of 5%, the variables that significantly affect whether there is a default include quota of loan, the business finance ratio, the gender of the person in charge, whether the person in charge has a spouse, the years of the person in charge of the company, the establishment period of the enterprise, GDP, the Xinyi house price index. The variables that significantly affect the amount of default are the business finance ratio, whether there is overseas investment, the gender of the person in charge, whether the person in charge has a spouse, the establishment period of the company, and the Xinyi House Price Index.

壹、緒 論...................................................................................................................................1
一、研究背景與動機.............................................................................................................1
二、研究目的.........................................................................................................................1
貳、文獻探討.............................................................................................................................1
一、信用風險模型.................................................................................................................1
二、總體經濟變數之文獻.....................................................................................................5
三、影響企業信用風險之變數.............................................................................................7
參、研究方法...........................................................................................................................10
一、研究對象及資料...........................................................................................................10
二、研究變數.......................................................................................................................11
三、研究方法.......................................................................................................................14
肆、實證分析...........................................................................................................................14
一、資料分析與敘述性統計...............................................................................................14
二、Panel Data迴歸結果分析.............................................................................................16
伍、結論與建議.......................................................................................................................25
一、結論...............................................................................................................................25
二、研究限制.......................................................................................................................26
三、未來研究方向...............................................................................................................26
參考文獻...................................................................................................................................26

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